eastern mediterranean oil and gas fields

Oil and Gas update in the Eastern Mediterranean: Lebanon to Auction Energy Rights in Area Contested by Israel

Lebanon wants to auction energy rights to areas in the Mediterranean Sea contested by neighboring Israel and will invite more companies to qualify for bidding next month.

The new bidders can apply Feb. 2 to March 31, Energy Minister Cesar Abi Khalil told reporters at his office in Beirut. The ministry will select license winners by Nov. 15, he said. Lebanon’s cabinet approved two decrees earlier this month allowing the Middle Eastern nation to move ahead with development of its energy assets, ending three years of delays.

Five blocks will be available for exploration and development, including areas that lie in waters disputed by Israel.  “This is our natural and sovereign right,” Khalil said Thursday.

Lebanon has lagged behind Cyprus, Egypt and Israel in developing oil and gas deposits that may lie beneath its share of the Mediterranean. Earlier seismic surveys show the country could hold at least 96 trillion cubic feet of gas and 850 million barrels of oil. Lebanon, which is struggling with power shortages and hosting more than a million refugees, needs revenue to reduce its public debt, the highest as a share of annual economic output among Arab states.

blocks are and seabed depth
http://lpa.gov.lb/mapsgallery/Blocks areas and seabed depth.jpg

Israel is following the developments closely, Foreign Ministry spokesman Emmanuel Nachshon said by text message.

“Israel has already made clear its position on its northern maritime delimitation,” he said. “The Government of Israel is committed to ensuring that its rights are protected on maritime areas in which Israel asserts sovereign rights or jurisdiction.”

Exxon Mobil Corp. and Eni SpA are on a list of 46 companies that qualified in 2013 to bid as operators to explore off Lebanon’s coast. Suncor Energy Inc. and Rosneft Oil Co. are among 34 companies already qualified to bid as non-operators, according to government data. They will all still be permitted to bid in upcoming auctions, Khalil said.

leviathan map

  • Français:

Les deux principaux objectifs de cette première phase sont que, d’abord, nous réussissions à réaliser des découvertes commercialisables, ensuite nous protégions les droits du Liban à l’accès à ses ressources naturelles sur l’ensemble de sa ZEE », a expliqué M. Abi Khalil. Une partie des blocs du Sud fait toujours l’objet d’un litige entre le Liban et Israël, qui remonte à la décision prise par Tel-Aviv en 2011 d’officialiser sa ZEE en empiétant d’environ 850 km2 sur celle – totalisant 22 730 km2 – déclarée un an plus tôt par Beyrouth à l’ONU.

Cette feuille de route inclut la réouverture de la phase de présélection des compagnies souhaitant participer à l’appel d’offres sur l’attribution des licences d’exploration et de production. « Elles pourront candidater du 2 février au 31 mars en tant qu’opérateurs ou non-opérateurs. Le 13 avril, nous annoncerons les nouvelles compagnies préqualifiées », a-t-il précisé. Toutefois, « les 46 compagnies présélectionnées en avril 2013 sont déjà éligibles pour présenter leurs offres et n’ont pas besoin de participer à cette nouvelle phase tant qu’elles répondent toujours aux critères de préqualification », a indiqué M. Abi Khalil.
Pour rappel, ces sociétés n’ont pas pu présenter leurs offres pendant près de quatre ans du fait de l’ajournement à six reprises de l’adoption de deux décrets indispensables à la poursuite du processus. Finalement adoptés début janvier, ces deux décrets définissent respectivement les coordonnées des dix blocs de concession prévus dans la ZEE du Liban, et les modalités du contrat type d’exploration et de production devant lier l’État aux concessionnaires.


  • Sources : Bloomberg & L’ Orient Le Jour
Advertisements

2 thoughts on “Oil and Gas update in the Eastern Mediterranean: Lebanon to Auction Energy Rights in Area Contested by Israel”

Thank you for your contribution

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s